Заработать Деньги Через Арбитраж Риска Торговле

Vinny | Просмотров: 310





--- Основные Стратегии По Объемам Торгов


--- Топ-6 Брак-Убивает Денежные Вопросы

Заинтересован в прибыли от торговли акциями, которые делают заголовки в сфере слияний и поглощений новости? Арбитраж риска является способом пойти.
Также известный как арбитраж слияния торговлю, арбитраж риска представляет собой событийная спекулятивную торговую стратегию. Он пытается генерировать прибыль, принимая длинную позицию в акции целевой компании, а также при необходимости сочетая его с короткой позицией в ассортименте компании-приобретателя для создания живой изгороди. (По Теме: Акции Захвата Торговля С Арбитраж Слияния)
Арбитраж риска представляет собой продвинутый-уровень торговой стратегии обычно практикуется со стороны хедж-фондов и качественных специалистов. Это может быть практикуется индивидуальными трейдерами, но рекомендуется для опытных трейдеров ввиду высокого уровня риска и неопределенности, связанных.
Используя подробный пример, в данной статье описывается арбитражной торговли риска, трудов, риска и доходности, вероятных сценариев для возможности арбитража риска и как трейдеры могут использовать арбитраж риска .
Пример арбитраж риска торговле
Допустим, что назначения, Инк. закрылись на уровне $30 за акцию вчера вечером, после чего TheBigAcquirer, Инк. разместил открытое предложение купить его на 20% дороже, по $36 за акцию. Эта новость моментально отразилась на ценах открытия утренних назначения, и ее акций составит примерно $36.
Всегда существует риск сделки и приобретение слияния (М&амп;в) сделок. Сделка может не пройти по ряду причин: правовые проблемы, геополитические проблемы, экономическое развитие, целевой компании отклоняет предложение или принимает встречные предложения от других участников. За счет этого цена назначения будет парить ниже цены предложения $36, скажем в $33, $34, $35. 50 и так далее. Чем ближе это цена предложения, тем выше вероятность того, что сделка состоялась, и в меньшей степени рискует (и наоборот).
Есть также шанс, что торговая цена может стрелять выше цене $36. Это происходит, когда есть несколько заинтересованных покупателей и существует высокая вероятность того, что другой претендент(ы), возможно, предложит более высокую цену. Еще, цена, вероятно, урегулировать на уровне несколько ниже, чем самая высокая ставка. Итак, давайте приступим с первом случае торговой цене менее 36 $.
Предположим, цена целевому начинает двигаться вверх от $30 к цене $36. Арбитражные риск трейдер получает возможность вовремя приобрести акции по $33. Сделка пойдет не в $36, после завершения всех обязательных регуляторных процессов, в три месяца. Трейдер зарабатывает прибыль в размере $3 на акцию, или 9. 09% за три месяца, или около 37% годовых прибыли.
Хеджирование С Помощью Приобретения Акций Компании
В реальности, наряду с ценой, прыгать в конечном компании, снижение в цене акций TheBigAcquirer компании тоже, как правило, наблюдается. Обоснование заключается в том, что компания-покупатель будет нести расходы, связанные с финансированием приобретения, оплаты надбавки к цене и позволяя целевой компании должны быть интегрированы в более крупные единицы. В сущности, целевого пособия за счет покупателя.
Если разделить цену TheBigAcquirer снижается от $50 до $48 после того, как он делает эту ставку, трейдер может занять короткую позицию по цене $49, например. Он льготы на прибыль 1 $за акцию, или 2% в течение трех месяцев, или около 8% годовых прибыли.
Подводя итог прибыли от длинных и коротких сделок приведет к (3+1)/(33+49) = 4. 87% в течение трех месяцев, или 19. 51% в годовом исчислении прибыль в целом.
Другие Сценарии для арбитражной торговли риска
Кроме М&амп;а других возможностей для арбитража риск существует в случае продажи активов, продажа активов, нового выпуска акций (эмиссия прав или акций, сплиты), опиловки банкротства, продажи теснота, или акции-своп между двумя компаниями. (Связанных с: товарными знаками захват цели)
Риска арбитражеры зачастую в более выгодном положении в подобных ситуаций, поскольку они обеспечивают достаточную ликвидность на рынке для торговли, участвующих в акции. Они покупают то, что другие, обычные инвесторы отчаянно пытаются продать, и наоборот. Опытные риска арбитражеры часто удается командовать премией в таких торгах для обеспечения столь необходимой ликвидности. (По Теме: Торговые Шансы В ЛС)
Такие корпоративные изменения уровня или предложения принять достаточно времени, чтобы материализоваться, охватывающих месяцы, кварталы или даже больше года, который предоставляет возможности для опытных трейдеров, которые могут торговать и получать прибыль несколько раз на те же акции.
Риски в арбитражной торговле
Арбитраж риска обеспечивает высокую потенциальную прибыль, но величина риска тоже соразмерно. Вот некоторые сценарии рисков, которые могут быть получены от торговых операций и другие факторы:
Слияний и поглощений и других корпоративных событий, трудно регулярно отслеживать . Гипотеза эффективного рынка применяет в значительной степени в реальной жизни торговые, и влияние новостей или слухов о возможных сделках M&ампер;получает мгновенно отражается в ценах акций . Трейдеры могут занимать должности в неблагоприятных и экстремальных уровней цен, оставляя мало места для прибыли. Брокерские сборы также едят в прибыль.
Риск сделки, который указывает на провал сделку, имеет несколько последствий, и арбитражные трейдеры рискуют нужно реально оценивать его . Это может даже включать консультации юридических экспертов, что увеличивает затраты.
Если сделка не удается, цены вернутся на прежний уровень - $30 за целевым и 50 $для покупателя. Трейдер потеряет 3 $и 1$, что привело к потере $4. В процентном отношении, (3$+$1)/($33+$49) = 4. 87% в течение трех месяцев, или 19. 51% годовом убытке в целом.
Зачастую покупатель/претендент по-ценам премиум-класса, и, следовательно, его цена акции падает. Когда сделка не удается, рынок ура избежании плохая сделка для приобретателя, а потом ее цена акций поднимается, потенциально даже выше, чем на более ранних уровнях. Это может привести к увеличению убытков для трейдера, короткие на приобретателя акций.
Тот же сценарий срыва сделки негативно влияет на цены акций . Его цены могут упасть до более низкого уровня, чем те, в ходе предварительного сделки срок, что приводит к дальнейшим потерям.
Неопределенные сроки-это еще один фактор риска для сделок на мероприятии корпоративном уровне Приводимый предложения. Торговый капитал заперт в торговле, по крайней мере несколько месяцев, что приводит к издержки . Несколько трейдеры также пытаются извлечь выгоду путем ввода сложных позиций, используя производные. Производные, однако, приходят с даты истечения срока действия, которое может выступать в качестве задачи в течение длительного периода подтверждения сделки .
Арбитраж риска сделок, как правило, на кредитное плечо, которое значительно увеличивает прибыль и потери потенциальных.
Нижняя Линия
Мир слияний и поглощений является полной неопределенности, но и для опытных трейдеров, которые имеют большой опыт в области управления капиталом и способна быстро и эффективно действующее на реальных событиях, рисковый арбитраж может быть очень прибыльной стратегии.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Заработать Деньги Через Арбитраж Риска Торговле
Заработать Деньги Через Арбитраж Риска Торговле